تحلیل طلا ۴ آبان بر پایه قیمت نزدیک ۴۰۲۶ دلار انجام می‌شود. قرارداد آتی در ۲۴ کندل اخیر میان ۳۹۸۹.۱۰ و ۴۰۵۰.۲۰ دلار نوسان کرده است. بازگشت قیمت از زیر ۴۰۰۰ نشان می‌دهد خریداران هنوز این سطح روانی را رها نکرده‌اند، اما ماندن زیر ۴۰۳۵ و ۴۰۵۰.۲۰ اجازه نمی‌دهد این واکنش را آغاز یک روند صعودی تازه بدانیم.
افت نفت فشار تورمی را کمی سبک کرد
گزارش صبح دوشنبه آسوشیتدپرس نشان می‌دهد نفت برنت ۱.۴ درصد و نفت آمریکا ۱.۸ درصد افت کرده‌اند؛ این حرکت پس از جهش شدید پایان هفته رخ داده است. کاهش قیمت انرژی می‌تواند بخشی از نگرانی بازار درباره تورم وارداتی را کم کند. برای طلا این تغییر دو اثر مخالف دارد: کاهش ترس تورمی بخشی از تقاضای پوشش ریسک را کم می‌کند، اما اگر همراه با افت انتظار نرخ بهره باشد، هزینه فرصت نگهداری طلا نیز پایین می‌آید.
بازده ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا جمعه نزدیک ۵ درصد بسته شد و صبح دوشنبه اندکی بالا رفت. بازده بالا همچنان رقیب مستقیم طلاست، زیرا اوراق دولتی بازده نقدی بیشتری ارائه می‌کنند. واکنش ضعیف طلا به برگشت موقت بازده در پایان هفته نشان می‌دهد خریداران برای عبور از ۴۰۵۰ به کاهش پایدارتر نرخ‌های بازار نیاز دارند.
دو روز تا تصمیمی که دامنه را می‌شکند
تقویم رسمی فدرال رزرو نشست دو روزه ۲۷ و ۲۸ اکتبر و کنفرانس خبری روز چهارشنبه را تأیید می‌کند. بازار انتظار دارد نرخ بدون تغییر بماند، اما مسئله اصلی لحن بانک مرکزی درباره تورم بالای ۳ درصد و احتمال افزایش بعدی نرخ است. در چنین شرایطی حرکت پیش از اعلام تصمیم می‌تواند با نقدشوندگی کمتر و بازگشت سریع همراه شود.
- نشانه حمایتی: حفظ ۴۰۰۰ همراه با عقب‌نشینی بازده ده‌ساله، راه آزمون ۴۰۳۵ را باز می‌کند.
- نشانه فشار: رشد دوباره بازده و شکست ۳۹۸۹.۱۰، فروشندگان را به سمت ۳۹۶۵ فعال می‌کند.
- معیار تأیید: بسته‌شدن H1 بالای ۴۰۵۰.۲۰ باید با ضعف بازده همراه باشد تا شکست دوام بیشتری پیدا کند.
حمایت‌های اصلی ۴۰۰۰ و ۳۹۸۹.۱۰ دلار هستند. بازپس‌گیری ۴۰۳۵ نخستین نشانه جذب عرضه است و عبور از ۴۰۵۰.۲۰ می‌تواند مسیر ۴۰۸۰ را باز کند. در مقابل، بسته‌شدن کامل H1 زیر ۳۹۸۹.۱۰ سناریوی بازیابی مستقیم تا ۴۰۸۰ را باطل می‌کند.
تحلیل پیشین تضاد میان جهش نفت و افت ناگهانی بازده را بررسی می‌کرد. امروز نفت بخشی از رشد خود را پس داده و بازده نزدیک ۵ درصد باقی مانده است؛ بنابراین تمرکز بازار از شوک انرژی به پیام فدرال رزرو منتقل شده است. تا زمان روشن‌شدن مسیر نرخ، محدوده ۳۹۸۹ تا ۴۰۵۰ منطقه تصمیم باقی می‌ماند و شکست‌های لحظه‌ای بدون بسته‌شدن کندل اعتبار کمی دارند.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.