تحلیل نزدک ۱۷ مهر با شاخص نزدیک ۲۷۲۹۲ واحد و پس از افت سنگین روز پنجشنبه انجام می‌شود. نزدک در آن جلسه ۱.۳ درصد پایین آمد و تا محدوده ۲۷۰۶۷ عقب نشست. بازگشایی جمعه مثبت بود، اما قیمت در دو ساعت نخست نتوانست بالای ۲۷۳۷۶ بماند؛ بنابراین بازیابی هنوز به تأیید نیاز دارد.
فروش فناوری با ضعف کلی بازار یکسان نبود
روز پنجشنبه بیشتر نمادهای S&P 500 رشد کردند، ولی افت شرکت‌های فناوری شاخص نزدک را پایین کشید. انویدیا ۲.۹ درصد کاهش یافت و حساسیت سهام با ارزش‌گذاری بالا به بازده اوراق دوباره نمایان شد. در همان روز داوجونز ۰.۱ درصد بالا رفت؛ این تفاوت نشان می‌دهد فشار فروش به بخش فناوری متمرکز بوده است.
بازده ده‌ساله آمریکا در هفتم اکتبر روی ۵.۲۸۶ درصد بسته شد و نزدیک بالاترین سطح از سال ۲۰۰۲ ماند. وقتی نرخ بدون ریسک بالا می‌رود، ارزش فعلی سودهای دورتر کاهش می‌یابد و شرکت‌های رشدی بیش از صنایع بالغ تحت فشار قرار می‌گیرند. تقاضای قوی در حراج اوراق بخشی از جهش بازده را مهار کرد، اما سطح نرخ همچنان برای سهام رشدی سنگین است.
- فشار اصلی: بازده بالای اوراق، نرخ تنزیل سهام رشدی را افزایش داده است.
- نشانه مثبت: بازار جمعه بخشی از افت دو جلسه گذشته را جبران کرد و فروش فراگیر نبود.
- ریسک بعدی: گزارش‌های سود بانک‌های بزرگ در هفته آینده می‌توانند ارزیابی بازار از رشد و اعتبار را تغییر دهند.
نفت برنت نیز در محدوده ۱۰۲.۵۰ تا ۱۰۴ دلار نوسان داشت. قیمت بالای انرژی نگرانی تورمی را حفظ می‌کند و می‌تواند بازده اوراق را بالا نگه دارد. این مسیر برای نزدک منفی‌تر از داوجونز است، زیرا شرکت‌های فناوری به تغییر نرخ تنزیل حساسیت بیشتری دارند.
تثبیت بالای ۲۷۳۷۶ شرط ورود دوباره خریداران است
حمایت ۲۷۲۵۴ در ساعت‌های ابتدایی جمعه حفظ شده است. بسته‌شدن H1 بالای ۲۷۳۷۶ می‌تواند راه ۲۷۵۴۷ را باز کند؛ سطح دوم سقف بازگشت اخیر و نزدیک محدوده‌ای است که فروش پنجشنبه از آن شدت گرفت. عبور بدون کاهش بازده یا افزایش مشارکت سهام بزرگ، شکننده خواهد بود.
اگر ۲۷۲۵۴ از دست برود، کف ۲۷۰۶۷ دوباره در دسترس قرار می‌گیرد. بسته‌شدن کامل یک کندل یک‌ساعته زیر ۲۷۰۶۷ سناریوی بازیابی مستقیم تا ۲۷۵۴۷ را باطل می‌کند و ادامه اصلاح از سقف ۲۷۷۲۳ را محتمل‌تر می‌سازد.
تحلیل قبلی نزدک بر رکورد ۲۷۵۴۴ و نیروی بخش نرم‌افزار تمرکز داشت. امروز مسئله اصلی دیگر ثبت رکورد نیست؛ بازار باید نشان دهد پس از افت ۱.۳ درصدی، شرکت‌های بزرگ فناوری می‌توانند در محیط بازده بالای ۵.۲۸ درصدی دوباره خریدار جذب کنند. حجم معاملات هنگام افت پنجشنبه افزایش یافت و واکنش جمعه تا این لحظه نتوانسته همان شدت را تکرار کند. اگر شاخص بالای ۲۷۳۷۶ برود اما حجم سهام بزرگ فناوری پایین بماند، احتمال پول‌بک بیشتر است. برگشت معتبر باید با کاهش فشار فروش در انویدیا و دیگر نمادهای پرارزش همراه شود.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.