تحلیل نزدک ۲۴ مهر بر پایه بسته‌شدن شاخص در ۲۶۷۱۱.۲۴ واحد انجام می‌شود. نزدک پنجشنبه فقط ۰.۱ درصد بالا رفت و با وجود جبران افت صبح، به‌طور محسوسی از داوجونز عقب ماند. RSI یک‌ساعته نزدیک ۳۰ است؛ بازار در آستانه اشباع فروش قرار دارد، اما این وضعیت بدون عبور از مقاومت ۲۶۸۵۰ به معنای پایان فشار فروش نیست.
نتیجه قوی TSMC هم نگرانی سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی را خاموش نکرد
TSMC در سه‌ماهه سوم سود خالص رکوردی ۷۶۳.۱ میلیارد دلار تایوان، نزدیک ۲۴ میلیارد دلار آمریکا، گزارش کرد که ۶۹ درصد بیشتر از سال قبل بود. درآمد دلاری ۴۶.۷ میلیارد دلار نیز از راهنمایی قبلی شرکت بالاتر رفت و مدیریت از ادامه تقاضای قوی فناوری‌های پیشرفته در فصل چهارم سخن گفت.
با این حال سهام آمریکایی TSMC پس از افت ۵.۳ درصدی درون روز، با کاهش ۱.۸ درصدی بسته شد. این واکنش نشان می‌دهد بازار فقط رشد درآمد تراشه‌سازان را نمی‌سنجد؛ هزینه تأمین مالی مراکز داده، ظرفیت بدهی شرکت‌های ابری و بازده آینده سرمایه‌گذاری‌ها نیز زیر ذره‌بین قرار گرفته‌اند. CoreWeave پس از افت ۹.۵ درصدی، جهت خود را عوض کرد و در پایان ۵.۹ درصد رشد داشت؛ دامنه بزرگ حرکت از تردید شدید معامله‌گران خبر می‌دهد.
بازده ده‌ساله آمریکا از ۵.۱۹ درصد به ۵.۰۹ درصد پایین آمد. این افت باید از ارزش‌گذاری سهام رشدی حمایت کند، اما نزدک نتوانست از آن بهره کامل بگیرد. هم‌زمان رشد ۱.۱ درصدی داوجونز و ۱.۴ درصدی راسل ۲۰۰۰ نشان داد سرمایه به بخش‌های غیرتکنولوژی منتقل شده است.
| نشانه | برداشت |
|---|---|
| رشد ۶۹٪ سود TSMC | تقاضای واقعی برای تراشه پیشرفته |
| افت ۱.۸٪ سهام TSMC | تردید نسبت به ارزش‌گذاری و هزینه سرمایه |
| افت بازده ده‌ساله به ۵.۰۹٪ | کاهش محدود فشار نرخ تنزیل |
| برتری داوجونز و راسل | چرخش سرمایه از فناوری |
بازیابی به تثبیت بالای ۲۶۸۵۰ نیاز دارد
حمایت نخست ۲۶۶۰۰ و کف مهم‌تر ۲۶۳۰۹ است. حفظ ۲۶۶۰۰ همراه با بسته‌شدن H1 بالای ۲۶۸۵۰ می‌تواند مسیر پول‌بک تا ۲۷۲۷۸ را باز کند. عبور معتبر باید با بهبود گسترده تراشه‌سازان و نه فقط جهش یک سهم همراه باشد.
شکست ۲۶۶۰۰ فشار را دوباره به ۲۶۳۰۹ منتقل می‌کند. بسته‌شدن کامل H1 زیر ۲۶۳۰۹ سناریوی بازیابی مستقیم تا ۲۷۲۷۸ را باطل می‌کند. تحلیل قبلی پیش از انتشار نتایج ASML و TSMC نوشته شد؛ اکنون واکنش ضعیف قیمت به سود رکوردی، مهم‌تر از خود انتظار گزارش است.
میانگین دامنه واقعی ۱۴ کندل نزدیک ۱۴۸ واحد است. فاصله قیمت تا مقاومت ۲۶۸۵۰ تقریباً برابر یک دامنه معمول ساعتی محسوب می‌شود؛ پس رسیدن به آن دشوار نیست، اما ماندگاری بالای آن تعیین‌کننده است. اگر بازده اوراق پایین بماند و نزدک همچنان نتواند مقاومت را پس بگیرد، ضعف نسبی فناوری آشکارتر می‌شود و فروشندگان احتمالاً پول‌بک‌ها را عرضه خواهند کرد.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.