تحلیل نزدک ۶ مهر؛ بازده بالا و ضعف سهام بزرگ مقاومت ۲۷۱۲۵ را سنگین کرد

تحلیل نزدک ۶ مهر با قرارگرفتن شاخص نزدیک ۲۶۹۵۶ انجام می‌شود. دامنه ۲۴ کندل اخیر ۲۶۷۰۷ تا ۲۷۱۲۳ بوده و بازار پس از افت آغاز جلسه بخشی از زیان را جبران کرده است. حفظ ۲۶۷۰۵ مانع تغییر کامل ساختار شده، اما مقاومت ۲۷۱۲۵ همچنان عرضه را جذب می‌کند.

فشار بازده در خود بخش فناوری هم یکدست نیست

افزایش نفت و بازده اوراق فضای ریسک را محدود کرده است. قراردادهای آتی نزدک پیش از بازگشایی حدود یک درصد افت داشتند و بازده‌های بالاتر نرخ تنزیل شرکت‌های رشدی را افزایش می‌دهد. این فشار برای سهامی که بخش بزرگی از ارزش آن‌ها به سود سال‌های آینده وابسته است، شدیدتر است.

متا پس از جهش ۱۳ درصدی هفته قبل حدود ۲.۲ درصد عقب نشست و تسلا نیز پس از کاهش هدف قیمتی یک کارگزاری نزدیک یک درصد افت کرد. هم‌زمان، افت حدود یک‌درصدی قراردادهای آتی نزدک پیش از بازگشایی نشان داد فشار فقط به یک نماد محدود نیست و بازار نسبت به رشد هزینه سرمایه حساس شده است.

اگر شاخص بالای ۲۷۱۲۵ تثبیت شود و نیمه‌رساناها نیز از کف جلسه برگردند، حرکت به ۲۷۲۹۰ امکان‌پذیر است. شکست بدون همراهی عرض بازار اعتبار کمی دارد؛ زیرا وزن چند شرکت بزرگ می‌تواند ضعف بخش وسیع‌تری از بازار را پنهان کند.

شکست ۲۶۷۰۵ احتمال بازگشت به ۲۶۳۹۰ را بالا می‌برد. بسته‌شدن یک کندل کامل یک‌ساعته زیر ۲۶۳۹۰، سناریوی حرکت تا ۲۷۲۹۰ را باطل می‌کند و نشان می‌دهد فشار نرخ بهره از اصلاح چند سهم به فروش گسترده‌تر تبدیل شده است.

تحلیل قبلی بر پول‌بک از ۲۷۲۹۰ و حمایت ۲۶۸۹۰ متمرکز بود. امروز بازار برای مدتی زیر آن حمایت رفت و کف ۲۶۷۰۷ را ثبت کرد، سپس برگشت. زاویه تازه، کیفیت بازپس‌گیری سطوح در شرایطی است که سهام بزرگ و بازده اوراق هم‌زمان علیه شاخص عمل می‌کنند.

داده اشتغال و سخنرانی‌های فدرال رزرو می‌توانند نرخ‌های بازار را جابه‌جا کنند. کاهش بازده همراه با بهبود سهام تراشه، عبور از ۲۷۱۲۵ را محتمل‌تر می‌کند. اگر بازده بالا بماند، هر جهش نزدیک مقاومت می‌تواند با عرضه روبه‌رو شود.

در افق یک تا سه روز، رفتار هم‌زمان نزدک و شاخص نیمه‌رسانا مهم‌تر از یک نوسان کوتاه در سهام بزرگ است. بازگشت پایدار باید در چند گروه فناوری دیده شود؛ در غیر این صورت دامنه ۲۶۷۰۵ تا ۲۷۱۲۵ محدوده تصمیم بازار خواهد ماند.

حجم معامله در ساعت پایانی نیز می‌تواند جهت را تأیید کند. افزایش شاخص با حجم کم و باقی‌ماندن بیشتر نمادها در محدوده منفی، احتمال شکست ناموفق را بالا می‌برد. در مقابل، بازپس‌گیری ۲۷۱۲۵ با بهبود هم‌زمان نرم‌افزار، نیمه‌رسانا و خدمات ارتباطی نشان می‌دهد فشار خرید از چند سهم بزرگ فراتر رفته و مقاومت ۲۷۲۹۰ دوباره قابل آزمون است.