تحلیل نفت WTI ۶ شهریور قیمت را نزدیک ۸۲.۹۶ دلار و درست بالای حمایت ۸۲.۸۵ نشان میدهد. نفت در ۹۰ کندل ساعتی اخیر از ۸۶.۲۴ تا ۷۹.۶۲ نوسان کرده و پس از بازگشت تند پنجشنبه، دوباره بخشی از رشد را پس داده است. فشردگی کندلها روی حمایت نشان میدهد بازار میان عرضه فیزیکی آمریکا و ریسک تنگه هرمز تصمیم نگرفته است.
موجودی نفت خام تقریباً ثابت ماند
اداره اطلاعات انرژی آمریکا برای هفته منتهی به ۲۱ اوت افزایش ۹۵ هزار بشکهای موجودی تجاری نفت خام را گزارش کرد. ذخایر به ۴۲۸.۹ میلیون بشکه رسید و حدود یک درصد بالاتر از میانگین پنجساله این فصل بود. این افزایش کوچکتر از انتظار بازار است و به تنهایی فشار فروش شدیدی ایجاد نمیکند.
در مقابل، ذخایر بنزین ۲.۵ میلیون بشکه کاهش یافت و به ۲۰۶.۸ میلیون بشکه رسید؛ سطحی حدود شش درصد پایینتر از میانگین پنجساله. افت بنزین از مصرف فرآوردهها حمایت میکند، اما چهارمین افزایش پیاپی ذخایر نفت خام نشان میدهد عرضه ورودی هنوز کافی است. بازار به تغییر همزمان پالایش و صادرات نیاز دارد تا جهت روشنتری بگیرد.
خطر حملونقل اجازه کاهش آرام ریسک را نمیدهد
گزارشهای ۲۷ اوت از حمله تازه به یک نفتکش در تنگه هرمز و تلاش قطر و دیگر کشورهای منطقه برای ایجاد مسیر امن عبور کشتیها خبر دادند. مذاکره برای کاهش تنش میتواند حق بیمه ریسک را پایین بیاورد، اما هر حمله تازه دوباره هزینه بیمه و حمل را بالا میبرد. اثر واقعی زمانی مهم است که حجم عبور نفت یا زمان تحویل کاهش پیدا کند.
به همین دلیل بازار به خبرهای سیاسی واکنش تند و کوتاه دارد. عنوان یک توافق برای رشد پایدار عرضه کافی نیست؛ داده حمل کشتی و اجرای مسیر امن باید آن را تأیید کند. در سمت مقابل، حمله بدون افت قابل اندازهگیری صادرات نیز ممکن است فقط نوسان موقت بسازد.
| مرز | شرط تأیید | مسیر محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۸۴.۲۷ | بستهشدن ساعتی با خبر اختلال عرضه | حرکت به ۸۶.۲۴ |
| حمایت ۸۲.۸۵ | بازگشت سریع و رشد حجم | حفظ دامنه میانی |
| حمایت ۸۰.۶۵ | تثبیت زیر سطح | غلبه عرضه و کاهش حق بیمه ریسک |
در افق یک تا سه روز، حفظ ۸۲.۸۵ فرصت آزمون ۸۴.۲۷ را نگه میدارد. عبور از مقاومت نخست در صورت اختلال واقعی حمل میتواند راه ۸۶.۲۴ را باز کند. شکست حمایت نزدیک، قیمت را دوباره به ۸۰.۶۵ میرساند.
بستهشدن یک کندل ساعتی زیر ۸۰.۶۵ سناریوی بازگشت ناشی از ریسک عرضه را باطل میکند. در جهت مقابل، تثبیت بالای ۸۶.۲۴ نشان میدهد بازار احتمال محدودیت عبور از هرمز را مهمتر از موجودی آمریکا دانسته است. حجم معاملات و گزارشهای قابل اندازهگیری حملونقل معیار تأیید هستند، نه شایعههای بدون زمان در شبکههای اجتماعی.