تحلیل نفت برنت ۱۵ شهریور قرارداد آتی را در آخرین کندل H1 نزدیک ۹۵.۸۳ دلار نشان میدهد. دامنه ۲۴ ساعت اخیر از ۹۳.۱۷ تا ۹۶.۵۶ دلار بود و بازگشت تند از کف، قیمت را دوباره بالای ۹۵.۵۰ رساند. بازار همچنان برای خطر عرضه حق بیمه میپردازد، اما ناتوانی در عبور از مقاومت نخست نشان میدهد توقف کامل جریان نفت قیمتگذاری نشده است.
فشار مالی بر ایران به ریسک عرضه اضافه شد
وزارت خزانهداری آمریکا یک بانک سرمایهگذاری ترکیه را به اتهام انتقال درآمد نفتی ایران از چین به ترکیه تحریم کرد. محدودشدن مسیرهای تسویه میتواند فروش نفت را کندتر یا هزینه واسطهگری و تخفیف مورد مطالبه خریداران را بیشتر کند. اثر مستقیم بر برنت زمانی قویتر میشود که آمار بارگیری یا تحویل، کاهش واقعی محمولهها را نشان دهد.
در ۵ سپتامبر، آمریکا اعلام کرد سه نفتکش ایرانی را نزدیک خارک، جاسک و دریای عمان هدف گرفته است. این رویداد احتمال افزایش هزینه بیمه و تأخیر بارگیری را بیشتر میکند. با این حال، تا زمانی که داده تردد و تحویل کاهش واقعی محمولهها را نشان ندهد، بازار میان خطر بالقوه و جریان فیزیکی تفاوت میگذارد.
داده آمریکا از دو مسیر مخالف عمل میکند
کاهش ۴.۵ میلیون بشکهای موجودی نفت خام آمریکا و افت ۱.۲ میلیون بشکهای بنزین از تقاضای کوتاهمدت حمایت میکند. در مقابل، گزارش اشتغال قوی آمریکا احتمال افزایش نرخ را بالا برد و دلار را تقویت کرد. دلار قوی خرید نفت را برای مصرفکنندگان غیرآمریکایی گرانتر میکند و میتواند رشد ناشی از ریسک عرضه را محدود کند.
| سطح | شرط تأیید | مسیر |
|---|---|---|
| مقاومت ۹۶.۵۶ | تثبیت H1 با افت قابل اندازهگیری عرضه | آزمون ۹۷.۶۱ |
| حمایت ۹۵.۵۰ | دفاع خریداران | حفظ حق بیمه کوتاهمدت |
| حمایت ۹۳.۱۷ | بستهشدن زیر سطح | تخلیه بخشی از حق بیمه |
در افق یک تا سه روز، ماندن بالای ۹۵.۵۰ امکان آزمون ۹۶.۵۶ و سپس ۹۷.۶۱ را حفظ میکند. شکست حمایت نزدیک میتواند قیمت را تا ۹۳.۱۷ پایین بیاورد. بستهشدن یک کندل یکساعته زیر ۹۳.۱۷ سناریوی حفظ حق بیمه عرضه در دامنه فعلی را باطل میکند.
برای تأیید شکست، داده تعداد کشتیهای عبوری، زمان انتظار و هزینه بیمه اهمیت بیشتری از تیتر سیاسی دارد. اگر این متغیرها تغییر نکنند و دلار قوی بماند، فشار فروش در مقاومتهای بالا دوباره فعال خواهد شد.
تفاوت رفتار برنت و WTI سرنخ دیگری درباره منشأ حرکت میدهد. پیشیگرفتن برنت همراه با افزایش هزینه حمل، اثر ریسک بینالمللی را تأیید میکند. حرکت همزمان دو شاخص بدون تغییر کرایه بیشتر به دلار و موجودی آمریکا مربوط خواهد بود. اختلاف قیمت دو شاخص پس از بازگشایی باید دوباره سنجیده شود.
اوپکپلاس پیش از بازگشایی تصمیم میگیرد
هفت تولیدکننده در ماه اوت افزایش ۱۸۸ هزار بشکهای عرضه سپتامبر را تصویب کردند و جلسه بعدی را برای ۶ سپتامبر گذاشتند. اگر گروه برنامه فعلی را نگه دارد، خبر نفتکشها عامل غالب بازگشایی میماند. افزایش تازه عرضه میتواند بخشی از حق بیمه را خنثی کند، در حالی که احتیاط بیشتر تولیدکنندگان از مقاومت ۹۶.۵۶ حمایت خواهد کرد.