تحلیل نقره ۱۶ مهر با قیمت نزدیک ۶۰.۱۹ دلار و پس از جهش از کف ۵۹.۲۳ انجام می‌شود. افت چهارشنبه با افزایش حجم همراه بود و قیمت چند حمایت میان‌روزی را از دست داد. بازگشت آسیایی بخشی از فشار فروش را جبران کرده است، اما بسته‌شدن کندل‌های اخیر زیر ۶۰.۸۴ نشان می‌دهد عرضه هنوز در پول‌بک‌ها فعال است.
پیام فدرال رزرو به سود دلار و به زیان فلزات بود
صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو نشان داد بیشتر اعضا یک افزایش دیگر نرخ تا پایان سال را مناسب می‌دانند. تقریباً همه اعضا نیز خطر تورم را متمایل به بالا ارزیابی کردند. این لحن باعث شد بازار احتمال ماندگاری نرخ‌های بالا را جدی‌تر بگیرد؛ نتیجه مستقیم آن برای نقره افزایش هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سود دوره‌ای است.
در معاملات آسیایی، شاخص دلار نزدیک ۱۰۲.۲۳ و حوالی بالاترین سطح هجده‌ماهه ماند. بازده ده‌ساله آمریکا نیز حدود ۵.۳۰۷ درصد گزارش شد. ترکیب دلار قوی و بازده بالا معمولاً تقاضای سرمایه‌گذاری نقره را محدود می‌کند، حتی اگر افت قیمت خریداران صنعتی را در سطوح پایین‌تر فعال کند.
| عامل | آخرین وضعیت | پیام برای نقره |
|---|---|---|
| فدرال رزرو | احتمال افزایش دیگر تا پایان سال | فشار بر فلز بدون سود |
| شاخص دلار | نزدیک ۱۰۲.۲۳ | گران‌ترشدن نقره برای خریداران غیردلاری |
| بازده ده‌ساله | حدود ۵.۳۰۷ درصد | افزایش هزینه فرصت نگهداری |
نخستین مقاومت ۶۰.۸۴ است؛ این سطح سقف بازگشت صبح امروز و مرز ورود دوباره به بخش بالایی دامنه است. تثبیت بالای آن می‌تواند قیمت را به ۶۱.۰۹ برساند. عبور پایدار از مقاومت دوم نیاز دارد دلار یا بازده اوراق عقب بنشیند، زیرا نمودار به‌تنهایی هنوز تغییر بنیادی را تأیید نمی‌کند.
در سمت پایین، ۵۹.۲۳ کف واکنش پرحجم و حمایت اصلی امروز است. اگر فروشندگان این سطح را بشکنند، ۵۸.۸۰ مقصد بعدی خواهد بود. بسته‌شدن یک کندل کامل H1 زیر ۵۸.۸۰، سناریوی بازگشت مستقیم تا ۶۱.۰۹ را باطل می‌کند و ادامه اصلاح را محتمل‌تر می‌سازد.
حراج اوراق سی‌ساله آمریکا در ادامه امروز می‌تواند بازده بلندمدت را جابه‌جا کند. تقاضای ضعیف در حراج، بازده را بالاتر می‌برد و برای نقره منفی است؛ استقبال خریداران می‌تواند بخشی از فشار نرخ را کم کند. واکنش قیمت به ۶۰.۸۴ بعد از حراج، از نوسان آرام ساعات آسیایی معتبرتر خواهد بود.
تحلیل قبلی روی کاهش خالص خرید مدیران سرمایه و شکست ناموفق ۶۲.۴۶ تمرکز داشت. امروز زاویه تازه، تأیید لحن سخت‌گیرانه فدرال رزرو و سقوط تا ۵۹.۲۳ است. خریداران برای تغییر این تصویر باید هم مقاومت نخست را پس بگیرند و هم کاهش فشار بازار اوراق را ببینند. ساختار حجم نیز احتیاط را تأیید می‌کند. بیشترین حجم ۲۴ ساعت اخیر هنگام ثبت کف ۵۹.۲۳ دیده شد و بازگشت بعدی حجم کمتری داشت. اگر عبور از ۶۰.۸۴ با افزایش دوباره حجم همراه نشود، احتمال فروش در مقاومت باقی می‌ماند؛ دفاع کم‌حجم از کف نیز نشانه محکمی برای پایان اصلاح نیست.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.