تحلیل نقره ۱۸ شهریور بازار را پس از بازگشت از ۶۶.۱۳ دلار بررسی میکند. آخرین کندل H1 نزدیک ۶۷.۰۱ بسته شده و دامنه ۲۴ ساعت اخیر از ۶۶.۱۳ تا ۶۷.۷۱۵ دلار بوده است. قیمت در میانه این دامنه قرار دارد و برای ادامه رشد باید مقاومت ۶۷.۷۲ را با بستهشدن ساعتی معتبر پشت سر بگذارد.
گزارش CFTC از خروج موقعیتها میگوید
گزارش تعهد معاملهگران برای اول سپتامبر نشان میدهد بهره باز آتی نقره طی یک هفته ۹۴۳۹ قرارداد کاهش یافته و به ۱۰۴۳۶۲ قرارداد رسیده است. موقعیت خرید غیرتجاری ۲۴۶۸ قرارداد و موقعیت فروش این گروه ۳۹۴۶ قرارداد کم شده است. بنابراین کاهش مشارکت هر دو سوی بازار را درگیر کرده و نشانه هجوم تازه فروشندگان نیست.
خالص موقعیت خرید غیرتجاری حدود ۲۶۷۳۹ قرارداد باقی مانده است. این برتری زمینه بازار را کاملاً نزولی نمیکند، اما افت بهره باز کیفیت شکست را حساس میسازد. اگر قیمت بالای ۶۷.۷۲ برود و حجم یا مشارکت افزایش نیابد، احتمال بازگشت به داخل دامنه بیشتر خواهد بود.
دلار ضعیفتر با بازده بالا در تعارض است
در معاملات صبح چهارشنبه، شاخص دلار نزدیک کف دو هفته قرار داشت و این موضوع از فلزات حمایت کرد. همزمان بازده دهساله آمریکا نزدیک ۴.۷۹ درصد بود و هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سود را بالا نگه داشت. نفت نزدیک ۱۰۰ دلار نیز نگرانی تورمی را تشدید کرده است؛ عاملی که میتواند هم تقاضای پوشش تورم بسازد و هم انتظار نرخ بالاتر را تقویت کند.
بازار پیش از PPI پنجشنبه و CPI جمعه آمریکا با عدم قطعیت بیشتری روبهرو است. داده تورمی بالاتر میتواند دلار و بازده را بالا ببرد و مقاومت ۶۷.۷۲ را سنگینتر کند. عدد ضعیفتر، همراه با کاهش بازده، شانس عبور از این مرز و آزمون ۶۸.۰۸ را افزایش میدهد.
| مرز | رفتار موردنیاز | مسیر |
|---|---|---|
| مقاومت ۶۷.۷۲ | تثبیت H1 و رشد حجم | آزمون ۶۸.۰۸ |
| حمایت ۶۶.۶۰ | بازگشت در پولبک | حفظ دامنه |
| حمایت ۶۶.۱۳ | بستهشدن زیر سطح | افت تا ۶۵.۳۴ |
در افق یک تا سه روز، دفاع از ۶۶.۶۰ فشار خرید محدود را حفظ میکند. شکست ۶۶.۱۳ مسیر کف ۹۰ کندل در ۶۵.۳۴ را باز میکند و بستهشدن ساعتی زیر آن سناریوی بازگشت را باطل خواهد کرد. برخلاف تحلیل پیشین، امروز داده تازه CFTC و تعارض دلار ضعیفتر با بازده بالا زاویه اصلی است.
ATR چهاردهدورهای نزدیک ۰.۴۵ دلار است و نشان میدهد فاصله سطوح انتخابشده با نوسان معمول یک کندل تناسب دارد. سایه کوتاه زیر ۶۶.۶۰ بهتنهایی شکست حمایت نیست؛ بازار باید زیر سطح بسته شود و در کندل بعدی نیز نتواند آن را پس بگیرد. در سوی صعودی، عبور از ۶۷.۷۲ زمانی اعتبار بیشتری دارد که بازده آمریکا کاهش یابد. همراهی قیمت با رشد بازده میتواند نشانه شکنندگی حرکت باشد.