تحلیل نقره ۱۹ مهر بر پایه آخرین قیمت ۶۱.۱۱ دلار انجام می‌شود. بازار پس از لمس کف ۵۹.۳۷ در جلسه جمعه تا ۶۱.۴۶ جهش کرد و سپس بخشی از رشد را پس داد. بازگشت دو دلاری نشان می‌دهد تقاضا در قیمت‌های پایین فعال شده است، اما بسته‌شدن زیر ۶۱.۴۶ هنوز اجازه نمی‌دهد شکست نزولی هفته را پایان‌یافته بدانیم.
موقعیت‌گیری هفتگی از خروج گسترده خریداران خبر نمی‌دهد
گزارش تازه CFTC برای موقعیت‌های ششم اکتبر نشان می‌دهد معامله‌گران غیرتجاری ۳۳ هزار و ۶۴۸ قرارداد خرید و ۱۰ هزار و ۴۹۵ قرارداد فروش نقره داشتند؛ خالص موقعیت خرید به ۲۳ هزار و ۱۵۳ قرارداد می‌رسد. بهره باز کل با کاهش هزار و ۹۱۷ قرارداد به ۱۰۵ هزار و ۱۳۰ قرارداد رسید. کاهش بیشتر موقعیت‌های فروش نسبت به خرید نشان می‌دهد افت اخیر با هجوم تازه فروشندگان سفته‌باز همراه نبوده است.
با این حال، پیام نرخ بهره برای فلزات همچنان محدودکننده است. کریستوفر والر در سخنرانی هشتم اکتبر گفت تورم هسته‌ای هنوز حدود ۳ درصد است و ۱۶ نفر از ۱۸ عضو ارائه‌دهنده پیش‌بینی، دست‌کم یک افزایش دیگر نرخ در سال جاری را مناسب می‌دانند. بازار آتی نیز احتمال حداقل یک افزایش تا نشست دسامبر را حدود ۸۵ درصد قیمت‌گذاری کرده است. نرخ بالاتر، هزینه فرصت نگهداری نقره را افزایش می‌دهد.
رویداد مهم بعدی، گزارش تورم آمریکا در چهاردهم اکتبر است. تا پیش از آن، بازار ممکن است میان حمایت موقعیت‌های سفته‌بازانه و نگرانی نرخ بهره در نوسان بماند. تورم بالاتر از انتظار می‌تواند بازده اوراق و دلار را تقویت کند؛ داده ملایم‌تر احتمال عبور نقره از سقف کوتاه‌مدت را بالا می‌برد.
| متغیر | وضعیت فعلی | پیام برای قیمت |
|---|---|---|
| خالص خرید غیرتجاری | ۲۳٬۱۵۳ قرارداد | حفظ تقاضای سفته‌بازانه |
| بهره باز CFTC | ۱۰۵٬۱۳۰ قرارداد | کاهش محدود اهرم هفتگی |
| انتظار نرخ آمریکا | ۸۵٪ احتمال حداقل یک افزایش تا دسامبر | فشار بر فلز بدون سود دوره‌ای |
در نمودار H1، حمایت ۶۰.۳۸ مرز حفظ موج بازگشت است. دفاع از این سطح و بسته‌شدن بالای ۶۱.۴۶ می‌تواند راه را برای آزمون ۶۲.۲۱ باز کند. چون ۶۱.۴۶ سقف جهش جمعه است، عبور لحظه‌ای کافی نیست و پول‌بک بعدی باید بالای آن بماند.
شکست ۶۰.۳۸ دوباره قیمت را در معرض ۵۹.۳۷ قرار می‌دهد. بسته‌شدن یک کندل کامل یک‌ساعته زیر ۵۹.۳۷، سناریوی ادامه بازگشت تا ۶۲.۲۱ را باطل می‌کند. تحلیل قبلی روی بازده ۵.۳۰ درصدی و افت تا ۵۹.۲۳ تمرکز داشت؛ این بار زاویه اصلی، کیفیت بازگشت و داده تازه موقعیت‌گیری است که خروج گسترده خریداران را تأیید نمی‌کند.
اگر افزایش قیمت با رشد دوباره بهره باز همراه شود، ورود تقاضای تازه محتمل است؛ رشد قیمت همراه با افت بهره باز بیشتر به بستن موقعیت‌های فروش شباهت دارد و تأیید ضعیف‌تری برای ادامه روند خواهد بود.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.