تحلیل نقره ۲ آبان با آخرین قیمت ۵۳.۹۵ دلار در پایان جلسه جمعه انجام می‌شود. فلز در ۲۴ کندل آخر میان ۵۳.۰۸ و ۵۴.۸۰ دلار نوسان کرد و نتوانست افت تند روز قبل را جبران کند. بسته‌شدن زیر ۵۴ دلار نشان می‌دهد فشار فروش هنوز تمام نشده و بازگشت قیمت به حمایت، به‌تنهایی نشانه خرید نیست.
واگرایی با بازده، ضعف تقاضای کوتاه‌مدت را آشکار کرد
بازده ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا روز جمعه نزدیک ۴.۹۹ درصد بسته شد؛ در حالی که روز قبل از ۵.۱۳ به محدوده ۴.۹۷ درصد افت کرده بود. کاهش بازده معمولاً هزینه فرصت نگهداری نقره را کم می‌کند، اما قیمت فلز هم‌زمان کاهش یافت. این واگرایی نشان می‌دهد فروش موقعیت‌ها و فشار ناشی از دلار و انرژی، در کوتاه‌مدت اثر نرخ را خنثی کرده است.
گزارش بازار ۲۳ اکتبر افت ۵.۴ درصدی نقره تا محدوده ۵۴.۸۴ دلار را ثبت کرده و افزایش هزینه انرژی و تقویت دلار را از عوامل فشار دانسته است. رشد نفت می‌تواند از یک سو تورم را بالا ببرد، اما از سوی دیگر انتظار نرخ بهره بالاتر را تقویت می‌کند؛ بخش دوم برای فلزی که بازده نقدی ندارد، فعلاً مهم‌تر بوده است.
| شاهد | پیام برای نقره |
|---|---|
| بازده ده‌ساله نزدیک ۴.۹۹٪ | هزینه فرصت همچنان بالاست |
| افت قیمت با وجود کاهش بازده | ضعف تقاضای کوتاه‌مدت |
| کف ۵۳.۰۸ دلار | مرز دفاع فعلی خریداران |
| نشست فدرال رزرو در ۲۷ و ۲۸ اکتبر | ریسک نوسان نرخ و دلار |
تقویم فدرال رزرو نشست دو روزه ۲۷ و ۲۸ اکتبر را نشان می‌دهد. تا پیش از تصمیم، بازده و دلار می‌توانند واکنش نقره را محدود کنند. اگر بازده دوباره بالای ۵ درصد تثبیت شود، هر پول‌بک به ۵۴.۸۰ با عرضه بیشتری روبه‌رو می‌شود؛ افت بازده همراه با دلار ضعیف‌تر، شرایط بهتری برای بازیابی می‌سازد.
حمایت نخست ۵۳.۰۸ و حمایت بعدی ۵۲.۵۰ دلار است. حفظ کف نخست و بسته‌شدن H1 بالای ۵۴.۸۰ مسیر ۵۶.۰۰ را باز می‌کند. شکست ۵۳.۰۸ فشار فروش را به ۵۲.۵۰ منتقل می‌کند و بسته‌شدن کامل زیر سطح دوم، سناریوی بازگشت مستقیم تا ۵۶ دلار را باطل خواهد کرد.
تحلیل ۲۹ مهر افت بازده و کاهش موقعیت‌های خرید را کنار اشباع فروش بررسی می‌کرد. امروز شواهد قاطع‌تر است: حتی کاهش بازده نتوانسته قیمت را بالا ببرد. برای تغییر این تصویر، نقره باید نه‌فقط از کف واکنش نشان دهد، بلکه ۵۴.۸۰ را با بسته‌شدن معتبر پس بگیرد.
بازار فیزیکی در افق میان‌مدت می‌تواند از قیمت حمایت کند، اما برای تصمیم کوتاه‌مدت باید به زمان بازگشایی آتی توجه کرد. گپ آغاز هفته بالای ۵۴.۸۰، بخشی از فشار فروش را خنثی می‌کند؛ بازشدن زیر ۵۳.۰۸ یعنی فروشندگان کنترل را حفظ کرده‌اند. در هر دو حالت، بسته‌شدن کندل مهم‌تر از نوسان نخستین دقایق است، زیرا نقدشوندگی ابتدای هفته می‌تواند پایین‌تر باشد.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.