تحلیل نقره ۲۶ مهر بر پایه آخرین قیمت جمعه، ۵۷.۱۳۵ دلار، انجام می‌شود. بازار آتی در پایان هفته از سقف ۵۸.۱۴ عقب نشست و نزدیک کف ۲۴ ساعته ۵۷.۰۳۵ بسته شد. RSI یک‌ساعته نزدیک ۲۶ است؛ فشار فروش کوتاه‌مدت شدید شده، اما این وضعیت به‌تنهایی تضمین نمی‌کند که حمایت در بازگشایی هفته حفظ شود.
انتظار نرخ بهره بالاتر، تقاضای فلز را محدود کرد
رویترز گزارش داد نقره نقدی جمعه ۰.۷ درصد افت کرد و به ۵۷.۰۵ دلار رسید. هم‌زمان، داده‌های تورمی قوی آمریکا احتمال ادامه سخت‌گیری فدرال رزرو را بالا نگه داشتند؛ بازار در پایان جمعه برای افزایش نرخ در دسامبر احتمال ۹۰ درصدی در نظر می‌گرفت. نرخ بهره بالاتر هزینه فرصت نگهداری فلز بدون بازده را افزایش می‌دهد و می‌تواند فروش در مقاومت‌ها را تقویت کند.
با این حال بازار اوراق در همان روز کاملاً همسو با این روایت حرکت نکرد. داده خزانه‌داری آمریکا نشان می‌دهد بازده ده‌ساله از ۵.۱۰ درصد در پنجشنبه به ۵.۰۹ درصد در جمعه و بازده دوساله از ۴.۷۷ به ۴.۷۴ درصد کاهش یافت. افت محدود بازده از سقوط عمیق‌تر نقره جلوگیری کرده است، اما تا زمانی که مسیر نرخ دسامبر تغییر نکند، این حمایت شکننده می‌ماند.
گزارش تازه CFTC برای سیزدهم اکتبر نیز نشان می‌دهد معامله‌گران غیرتجاری ۳۴٬۳۹۴ قرارداد خرید و ۱۱٬۷۶۳ قرارداد فروش نقره داشتند. خریدها طی هفته ۷۴۶ قرارداد و فروش‌ها ۱٬۲۶۸ قرارداد افزایش یافتند؛ بنابراین موقعیت خالص خرید همچنان بزرگ است، ولی رشد سریع‌تر فروش نشان می‌دهد بخشی از بازار در برابر قیمت‌های بالا پوشش گرفته است.
| داده | برداشت کوتاه‌مدت |
|---|---|
| احتمال ۹۰ درصدی افزایش نرخ دسامبر | فشار بر دارایی بدون بازده |
| افت بازده ده‌ساله به ۵.۰۹٪ | کاهش محدود هزینه فرصت |
| خالص خرید بزرگ سفته‌بازان | پشتوانه روند، همراه با خطر سبک‌شدن موقعیت‌ها |
اشباع فروش فقط با بازپس‌گیری ۵۷.۶۵ معنا پیدا می‌کند
حمایت اول ۵۷.۰۳ دلار است و دفاع خریداران از آن می‌تواند پول‌بک تا ۵۷.۶۵ را فعال کند. بسته‌شدن H1 بالای ۵۷.۶۵ مسیر آزمون ۵۸.۱۴ را باز می‌کند؛ عبور از مقاومت دوم زمانی معتبرتر است که بازده اوراق دوباره بالا نرود. اگر ۵۷.۰۳ شکسته شود، کف ۵۵.۵۶ هدف بعدی فشار فروش خواهد بود.
بسته‌شدن کامل H1 زیر ۵۵.۵۶ سناریوی بازیابی تا ۵۸.۱۴ را باطل می‌کند. تحلیل قبلی بر بازگشت از همین کف با افت بازده متمرکز بود؛ امروز داده موقعیت‌گیری و احتمال بالای افزایش نرخ دسامبر نشان می‌دهد خریداران برای ادامه مسیر به تأیید بیشتری از بازار اوراق نیاز دارند.
گشایش هفته می‌تواند با فاصله از قیمت جمعه همراه باشد، زیرا بازار فلزات در آخر هفته بسته است. اگر قیمت بالای ۵۷.۰۳ باز شود ولی بازده آمریکا هم‌زمان افزایش یابد، حرکت صعودی اولیه قابل اتکا نیست؛ حفظ حمایت همراه با ثبات بازده نشانه معتبرتری خواهد بود.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.