تحلیل یورو دلار ۵ آبان با قیمت نزدیک ۱.۱۱۶۷ انجام می‌شود. جفت‌ارز در ۲۴ کندل اخیر میان ۱.۱۱۶۷ و ۱.۱۲۲۰ نوسان کرده و اکنون کف دامنه ۹۰ کندل را آزمایش می‌کند. افت تدریجی از مقاومت نشان می‌دهد تقاضای یورو ضعیف شده، اما نزدیکی دو نشست بانک مرکزی احتمال بازگشت سریع شکست‌های اولیه را بالا می‌برد.
دلار از بازده کوتاه‌مدت حمایت می‌گیرد
آسوشیتدپرس گزارش کرده بازده دوساله خزانه‌داری آمریکا از ۴.۶۹ به ۴.۷۱ درصد رسیده، هرچند بازده ده‌ساله تا ۴.۹۸ درصد پایین آمده است. افزایش بازده دوساله برای بازار ارز مهم‌تر است، زیرا انتظارات نرخ سیاستی را نزدیک‌تر دنبال می‌کند. همین حرکت به دلار کمک کرده و یورو را از ۱.۱۱۷۶ به حدود ۱.۱۱۷۳ رسانده است.
بازار انتظار دارد فدرال رزرو چهارشنبه نرخ را ثابت نگه دارد. با این حال تورم بالاتر از انتظار و احتمال رأی مخالف چند عضو باعث می‌شود معامله‌گران به متن بیانیه بیش از خود تصمیم توجه کنند. پیام سخت‌گیرانه می‌تواند شکست ۱.۱۱۶۵ را تثبیت کند؛ اشاره به زمان بیشتر برای ارزیابی داده‌ها، بخشی از تقاضای دلار را کاهش می‌دهد.
ECB یک روز بعد پاسخ اروپا را می‌دهد
تقویم رسمی بانک مرکزی اروپا نشست سیاست پولی را برای ۲۸ و ۲۹ اکتبر و کنفرانس خبری را برای روز دوم تأیید می‌کند. فاصله یک‌روزه میان تصمیم فدرال رزرو و ECB یعنی حرکت یورو دلار پس از بیانیه آمریکا هنوز نهایی نیست. اگر ECB درباره تورم موضع محکم‌تری بگیرد، یورو می‌تواند بخشی از افت را جبران کند؛ تأکید بر ضعف رشد، فشار فروش را حفظ خواهد کرد.
| محرک | اثر محتمل |
|---|---|
| افزایش بازده دوساله آمریکا | حمایت کوتاه‌مدت از دلار |
| ثبات احتمالی نرخ فدرال رزرو | تمرکز بازار بر لحن بیانیه |
| نشست ECB در ۲۹ اکتبر | امکان بازقیمت‌گذاری سریع یورو |
حمایت نخست ۱.۱۱۶۵ و حمایت بعدی ۱.۱۱۳۵ است. بازگشت از کف و بسته‌شدن H1 بالای ۱.۱۲۲۰ می‌تواند مسیر ۱.۱۲۵۷ را باز کند. شکست ۱.۱۱۶۵ فشار فروش را به ۱.۱۱۳۵ منتقل می‌کند. بسته‌شدن کامل زیر ۱.۱۱۳۵، سناریوی بازیابی مستقیم تا ۱.۱۲۵۷ را باطل خواهد کرد.
تحلیل پیشین کاهش PMI منطقه یورو و فشار اوراق فرانسه را محور قرار داده بود. امروز قیمت به کف تازه رسیده و زمان‌بندی تصمیم‌های بانک مرکزی مهم‌تر شده است. معامله‌گر باید شکست ۱.۱۱۶۵ را تا روشن‌شدن پیام هر دو بانک با احتیاط بسنجد؛ تثبیت پس از نشست ECB اعتبار بیشتری از حرکت اولیه پس از فدرال رزرو دارد.
اگر بازده دوساله آمریکا پس از جلسه بالا بماند و یورو نتواند ۱.۱۲۲۰ را پس بگیرد، هر پول‌بک می‌تواند با عرضه تازه روبه‌رو شود. در سوی دیگر، افت بازده همراه با لحن محکم ECB به شکست صعودی اعتبار می‌دهد. جهت قیمت و تغییر فاصله بازده باید هم‌زمان دیده شوند.
برای اعتبارسنجی حرکت بعدی، بسته‌شدن کندل باید با تغییر همان محرک‌های بنیادی همراه باشد. شکست فنی بدون تأیید بازده، جریان بازار یا پیام سیاستی می‌تواند کوتاه‌عمر باشد؛ بنابراین واکنش قیمت پس از رویداد از نوسان اولیه اهمیت بیشتری دارد.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.